Kraken 限价单怎么用？3分钟学会！9个技巧帮你省钱！

2025-03-19 07:56:07 62

Kraken 限价单具体含义是什么？

在加密货币交易的世界里，各种各样的订单类型层出不穷，理解它们对于成功地进行交易至关重要。 Kraken 作为一家著名的加密货币交易所，提供了多种订单类型，其中限价单是新手和资深交易者都会频繁使用的一种。那么， Kraken 限价单究竟是什么意思？又该如何正确地运用它呢？

限价单的基本概念

限价单（Limit Order）是加密货币交易中一种至关重要的订单类型，它本质上是对 Kraken 交易所发出的一个指令，明确指示交易所在您设定的特定价格或更有利的价格执行一定数量的加密货币的买入或卖出操作。限价单允许交易者对交易执行的价格拥有更强的控制力，而非像市价单那样立即以当前市场最优价格成交。它由两个核心要素构成：

价格 (Price)： 这代表您愿意接受的买入或卖出加密货币的最优价格。对于买入限价单（也称为“挂买单”），您指定的是愿意支付的最高价格。这意味着只有当市场价格下跌到或低于您设定的价格时，该买单才会被执行。相反，对于卖出限价单（也称为“挂卖单”），您指定的是愿意接受的最低价格。只有当市场价格上涨到或高于您设定的价格时，该卖单才会被执行。需要注意的是，如果市场价格从未达到您设定的价格，您的限价单可能永远不会被执行。
数量 (Quantity)： 这是您希望通过限价单买入或卖出的加密货币的确切数量。例如，您可以设置一个限价单，以特定的价格购买 1 个比特币（BTC）或出售 5 个以太坊（ETH）。数量的准确性至关重要，因为它决定了交易最终执行的规模。

使用限价单的主要优势在于，您可以完全掌控交易的执行价格。这意味着您不会以高于您愿意支付的价格买入，也不会以低于您愿意接受的价格卖出。限价单允许您在市场波动较大时，提前设定理想的买入或卖出点位，从而更好地管理风险和潜在收益。只有当市场价格达到或优于（即更低的价格买入或更高的价格卖出）您预先设定的价格时，您的订单才会被执行。然而，需要注意的是，限价单并不能保证一定成交，因为市场价格可能永远不会触及您设定的价格。

限价单的工作原理

让我们通过一个具体示例来深入了解 Kraken 交易所限价单的工作原理。限价单允许您指定希望买入或卖出加密货币的具体价格。当市场价格达到或超过您设定的价格时，您的订单才会被执行。这意味着您对交易价格拥有完全的控制权，但订单执行可能需要等待市场条件满足您的要求。

例如，假设您希望以每个比特币 (BTC) 30,000 美元的价格购买 1 个 BTC。您可以创建一个限价买单，将价格设置为 30,000 美元。如果 BTC 的市场价格跌至 30,000 美元或更低，您的订单将被执行，您将以您指定的价格购买 1 个 BTC。相反，如果 BTC 的市场价格始终高于 30,000 美元，您的订单将保持挂起状态，直到价格达到您设定的水平。

同样，您也可以使用限价单来出售加密货币。假设您想以 32,000 美元的价格出售 1 个 BTC。您可以创建一个限价卖单，将价格设置为 32,000 美元。如果 BTC 的市场价格上涨到 32,000 美元或更高，您的订单将被执行，您将以您指定的价格出售 1 个 BTC。如果市场价格没有达到或超过 32,000 美元，您的订单将继续挂单。

限价单的优势在于它可以帮助您以理想的价格进行交易，避免在市场波动剧烈时以不利的价格成交。然而，其缺点是订单执行并非保证，尤其是在市场价格快速变化的情况下。因此，在使用限价单时，需要仔细评估市场情况和您的交易目标。

例子 1：买入限价单

假设您密切关注比特币 (BTC) 的市场动态，当前市场价格徘徊在 30,000 美元附近。您经过分析后认为，这是一个相对较高的价格，希望等待价格回调至更具吸引力的水平再进行买入操作。您预期价格可能会回落到 28,000 美元左右。为了实现这一目标，您可以利用 Kraken 等交易所提供的限价单功能，预先设置一个买入限价单，明确指定在 28,000 美元的价格水平买入 0.1 BTC。

买入限价单的优势在于，它允许您在特定价格点自动执行交易，无需持续监控市场。这对于那些无法时刻关注市场波动，或者希望以预定价格买入资产的投资者来说，非常有用。在 Kraken 上设置买入限价单非常简单，只需在交易界面输入您期望的价格和数量即可。

情景一：比特币价格下跌至 28,000 美元或更低： 如果市场走势符合您的预期，比特币价格确实下跌到 28,000 美元甚至更低，那么您之前设置的买入限价单将被交易所自动执行。这意味着您将以 28,000 美元或低于该价格的价格成功买入 0.1 BTC。这个过程完全自动化，无需您手动干预。
情景二：比特币价格未下跌至 28,000 美元： 如果比特币价格并未如您所愿下跌到 28,000 美元，而是维持在更高水平，或者出现上涨趋势，那么您的买入限价单将继续保留在 Kraken 的订单簿上，处于待执行状态。它将一直有效，直到市场价格达到您设定的指定价格（28,000 美元）触发执行，或者您主动取消该订单。您可以在任何时候选择取消订单，以应对市场变化或调整您的投资策略。

例子 2：卖出限价单

假设您持有以太坊 (ETH)，并希望在市场价格达到特定水平时实现利润最大化或减少潜在损失。您可以利用 Kraken 交易所提供的限价卖单功能，预先设定一个您期望的卖出价格。例如，您希望在以太坊价格达到 2,000 美元时卖出获利，那么您可以在 Kraken 交易平台上设置一个卖出限价单，明确指定以 2,000 美元的价格卖出 1 个 ETH。

如果以太坊价格上涨到 2,000 美元或更高： 当市场价格触及或超过 2,000 美元时，您的卖出限价单将会被触发并执行。这意味着您的 1 ETH 将以 2,000 美元或更高的价格成交，具体成交价格取决于当时的市场深度和买单情况。虽然您设定了 2,000 美元为最低成交价，但最终成交价可能略高于此价格。
如果以太坊价格没有上涨到 2,000 美元： 如果以太坊的市场价格始终低于 2,000 美元，您的限价卖单将不会立即成交。相反，该订单会保留在 Kraken 交易所的订单簿中，充当一个挂单，等待市场价格上涨至您预设的 2,000 美元。您的订单将一直有效，直到满足以下任一条件：a) 市场价格上涨至 2,000 美元或更高，订单被执行；b) 您主动取消该限价订单。在订单未被执行期间，您可以随时取消该订单，将您的 ETH 重新释放回您的交易账户。请注意，在市场波动剧烈时，限价单可能无法保证成交，存在一定的滑点风险。

限价单的优势和劣势

与其他订单类型（如市价单）相比，限价单在加密货币交易中展现出显著的优势和需要仔细考量的劣势。

限价单的优势

价格控制： 限价单允许交易者精确控制交易执行的价格。您可以设定您愿意购买或出售加密货币的最高买入价或最低卖出价，确保不会以超出您接受范围的价格成交。
潜在的更优价格： 如果市场价格波动有利于您设定的限价，您可能以比当前市场价格更优的价格成交，从而提高您的盈利潜力。
降低滑点风险： 在波动性较大的市场中，市价单可能遭受滑点，即最终成交价格与预期价格存在偏差。限价单通过限制成交价格，有效降低了滑点风险。
策略性交易： 限价单非常适合执行预先计划好的交易策略，例如在特定支撑位买入或在特定阻力位卖出。

限价单的劣势

成交不确定性： 限价单无法保证一定成交。如果市场价格始终没有达到您设定的限价，您的订单将不会被执行。
错过机会： 如果市场价格快速上涨或下跌，您的限价单可能无法及时成交，导致您错过潜在的盈利机会。
需要耐心： 限价单的执行可能需要较长时间，尤其是在交易量较低的市场中。交易者需要有足够的耐心等待订单成交。
可能不利成交： 如果市场迅速朝着对您不利的方向变动，虽然避免了更高的买入价格或更低的卖出价格，但也可能错过了最佳的平仓时机。

优势：

价格控制： 限价单的核心优势在于其提供的精确价格控制。用户能够设定交易执行的具体价格，从而避免了因市场波动而产生的意外成本或收益损失。对于那些希望在特定支撑位或阻力位入场或离场的交易者，或那些需要精确控制交易成本的算法交易者来说，这种控制力至关重要。通过限价单，交易者能够严格遵守交易策略，避免因市场快速波动而被迫接受不利的价格。
潜在的更优价格： 在市场波动剧烈的情况下，限价单有可能以优于指定价格的价格成交。例如，当您设置以28,000美元买入比特币的限价单时，如果市场价格短暂跌至27,900美元，您的订单可能会以更低的27,900美元成交。这种“价格改进”机制允许交易者在某些情况下获得比预期更好的成交价格，从而提高交易的盈利潜力。这种现象在流动性较差或波动性较高的市场中更为常见。
适用于计划性交易和策略执行： 限价单是预先制定交易策略并希望在特定价格点执行交易的交易者的理想选择。无论是基于技术分析、基本面分析，还是其他任何交易信号，限价单都允许交易者精确地执行他们的计划。它们尤其适用于挂单交易策略，即交易者提前设置好买入或卖出订单，等待市场触及目标价格。限价单也可以用于执行复杂的交易策略，例如套利交易或对冲交易，在这些策略中，精确的价格控制至关重要。

劣势：

不保证执行： 限价单的核心缺陷在于其执行依赖于市场价格。只有当市场价格触及或超越您预设的限价时，订单才会被触发并完成交易。如果市场波动未能触及您设定的价格水平，您的订单将停留在未成交状态，直至您主动取消该订单。这种不确定性是限价单的固有风险。
可能错过交易机会： 在快速变动的市场环境中，限价单的延迟执行可能导致错失良机。如果价格迅速向上或向下波动，您的限价单可能无法及时被市场价格匹配，从而使您无法在理想价位完成交易，失去潜在的盈利机会。尤其是在高波动性市场中，这种风险更为显著。
需要耐心： 限价单策略的运用需要高度的耐心，交易者必须等待市场价格达到其预设的水平。对于追求快速成交的短线交易者或日内交易者而言，限价单可能并非最佳选择。快速变化的市场条件可能需要更灵活的订单类型来及时把握交易机会。等待成交可能意味着错失其他更具吸引力的交易机会。

如何在 Kraken 上设置限价单

在 Kraken 上设置限价单是一种策略性买卖加密货币的方式，允许您以特定价格或更好的价格执行交易。以下是在 Kraken 交易所设置限价单的详细步骤：

登录您的 Kraken 账户。 确保您已完成注册和身份验证流程，并已登录到您的 Kraken 账户。这是进行任何交易的首要步骤。
选择您要交易的加密货币交易对。 例如，BTC/USD 或 ETH/EUR。在 Kraken 的交易界面中，找到并选择您想要交易的加密货币对。这将决定您用一种加密货币购买或出售另一种加密货币。交易对的选择至关重要，因为它直接影响您交易的币种。
在交易界面选择 “Limit” (限价) 订单类型。 在交易订单类型选项中，明确选择“Limit”（限价）选项。这表明您希望以特定价格或更好的价格执行交易。不同于市价单，限价单允许您控制交易的执行价格。
输入您希望买入或卖出的价格 (Price)。 这是限价单的核心。输入您愿意买入的最高价格（如果您是买入）或您愿意卖出的最低价格（如果您是卖出）。如果市场价格达到或超过您设定的价格，您的订单将被执行。合理的价格设置是成功使用限价单的关键。
输入您希望买入或卖出的数量 (Amount)。 确定您希望买入或卖出的加密货币数量。这决定了您的交易规模。仔细考虑您的风险承受能力和投资目标，以确定合适的交易数量。
选择订单的有效时间 (Time in Force)。 Kraken 提供了多种有效时间选项，允许您控制订单在市场上的存在时间。
- Good 'Til Canceled (GTC)： 订单将一直有效，直到被完全执行或您手动取消订单。这意味着订单会一直存在于市场上，直到满足您的价格条件。GTC 适用于您不急于成交，并且愿意等待市场达到您理想价格的情况。
- Immediate or Cancel (IOC)： 订单将尝试立即以指定价格或更好价格执行。任何未能立即成交的部分将被自动取消。IOC 订单确保您只成交可以立即执行的部分，避免了订单长时间挂单的情况。
- Fill or Kill (FOK)： 订单必须以指定价格完全执行，否则整个订单将被立即取消。这意味着如果您设定的数量无法完全成交，订单将不会执行任何部分。FOK 订单适用于您需要一次性完成全部交易量的情况。
点击 “Buy” (买入) 或 “Sell” (卖出) 按钮提交订单。 在仔细检查所有订单参数后，点击相应的“Buy”（买入）或“Sell”（卖出）按钮，以提交您的限价单。提交后，订单将进入 Kraken 的订单簿，等待市场价格达到您的指定价格。在订单执行之前，您可以随时取消订单。

何时使用限价单

以下是一些适合使用限价单的典型应用场景。合理运用限价单能够帮助交易者更好地控制交易成本和风险，提高交易效率。

当您对价格有明确预期时： 当您经过深入分析后，对某个加密货币的价格走势具有较为清晰的预期，并认为其价格将会触及某个特定的目标水平时，限价单能发挥重要作用。您可以设置限价买单在您预期的低点买入，或者设置限价卖单在您预期的高点卖出，从而实现您的交易策略。这种方式允许您在预设的价格自动执行交易，无需持续盯盘。
当您希望以特定价格进入或退出市场时： 限价单允许您精确地设定您希望进入或退出市场的价格。例如，如果您希望在某个关键支撑位买入某种加密货币，您可以设置一个低于当前市场价格的限价买单。一旦市场价格下跌至您设定的价格，买单将被自动执行，从而帮助您以理想的价格进入市场。同样，您也可以使用限价卖单在您期望的目标价格卖出，锁定利润。
当您进行长线投资时： 对于长期投资者而言，限价单是一种有效的工具，可以帮助他们以更具优势的价格建仓。由于长期投资并不追求立即成交，投资者可以设置一个低于当前市场价格的限价买单，等待市场回调至目标价位时自动成交。这种策略能够避免在价格高点追涨，降低平均持仓成本，提高长期投资回报。
当您进行套利交易时： 套利交易是指利用不同交易所或市场之间存在的短暂价格差异来获取利润的行为。限价单在套利交易中至关重要。交易者可以在价格较低的交易所挂限价买单，同时在价格较高的交易所挂限价卖单。一旦两个交易所的价格都达到预设的水平，交易将自动执行，从而实现无风险套利。限价单能够确保交易者以期望的价格成交，避免因价格波动而导致套利失败。

Kraken 限价单是一种强大的交易工具，它可以帮助您更好地控制交易的执行价格。然而，它也有一些缺点，例如不保证执行。因此，在使用限价单之前，您需要充分了解其工作原理以及优缺点，并根据您的交易策略和风险承受能力做出明智的决策。熟练掌握限价单的使用，将有助于您在加密货币市场中获得更大的成功。理解不同类型的订单，例如市价单和止损单，也同样重要。